Toda decisión dentro de una empresa que involucra dinero es una finanza corporativa y estas son un aspecto vital en el mundo de los negocios, pues representan uno de los pilares para el éxito de cualquier empresa.
En un entorno económico que se encuentra en constante evolución, comprender cómo funcionan las finanzas corporativas y cómo pueden eficientarse es una tarea crucial para ti como líder empresarial y gestor financiero y la capacitación en este ámbito juega un papel fundamental.
Por ello, en este artículo, ofrecemos una versión integral que te ayudará a entender mejor las operaciones financieras dentro de la compañía y conocer estrategias y enfoques innovadores para enfrentar los retos que se presenten a futuro.
Qué son las finanzas corporativas
Las finanzas corporativas se centran en generar valor y mantenerlo con recursos financieros y están relacionadas con el análisis y estudio de las variables empresariales que permiten maximizar el valor del accionista.
De manera resumida, se basan en crear capital, crecer y sumar negocios. Estas también están vinculadas con el riesgo empresarial, es decir, la posibilidad de que la empresa genere utilidades o cash flow.
Asimismo, engloban decisiones de inversión tales como: la financiación propia, la inversión para el desarrollo de la empresa y el modelo financiero que se debe seguir y los plazos según la inversión.
De acuerdo con la publicación Marco general de las finanzas corporativas en el 2012 de los profesores de la Universitat Pompeu Fabra, Oriol Amat y Xavier Puig, “la mayoría de las decisiones empresariales, ya sean de producción, de marketing, de Recursos Humanos, etc., tienen implicaciones financieras y, por ello, afectan a las finanzas corporativas”.
Ahí radica su importancia.
Importancia de las finanzas corporativas
Como principal punto, son esenciales porque elevan el valor de las organizaciones y en específico el de las acciones que son parte del capital social.
Se puede decir que la importancia de las finanzas corporativas se divide en las siguientes fases, cada una contribuyendo al desarrollo y fortalecimiento financiero de la empresa.
Planificación financiera
La planificación financiera es el primer paso para una gestión eficaz de las finanzas corporativas. En esta fase debes establecer objetivos a corto, mediano y largo plazo, así como elaborar estrategias que te ayuden a alcanzarlos.
A través de la planificación, puedes anticipar aspectos como necesidades de financiamiento, identificar oportunidades de inversión, y asegurar que dispongas de los recursos necesarios para tus operaciones y proyectos de expansión. Esta etapa es esencial para que tengas una hoja de ruta que guíe a tu organización hacia su crecimiento sostenible y rentabilidad.
Recaudación de capital
Este proceso es en el cual obtienes los fondos necesarios para financiar tus operaciones y proyectos de inversión. Aquí se proporcionan los medios para adquirir activos, desarrollar nuevos productos o entrar en nuevos mercados.
Inversiones
Esta es una de las funciones centrales de las finanzas corporativas y se enfoca en la selección y gestión de proyectos e inversiones que generen el mayor retorno posible. Las inversiones pueden darse como capital de trabajo o activos fijos.
Ten en cuenta que la realización de una evaluación cuidadosa de proyectos de inversión mediante técnicas como el valor presente neto (VPN), la tasa interna de retorno (TIR), y el periodo de recuperación, te permitirá asignar tus recursos de manera eficiente y estratégica.
Gestión de riesgos y control financiero
Por último, la gestión de riesgos y control financiero en las finanzas corporativas son fundamentales para proteger los activos de una empresa y asegurar su estabilidad financiera.
Las inversiones necesitan de un seguimiento constante y es por eso que el objetivo de la gestión es reducir y mitigar los riesgos asumidos con estas.
Además, tener un control permite monitorear el desempeño financiero de tu empresa, asegurando que se cumplan los objetivos planteados en la primera fase y se tomen acciones correctivas cuando sea necesario.
Cómo funcionan las finanzas corporativas
Vayamos ahora sí al punto central: cómo funcionan las finanzas corporativas. Estas se pueden valorar desde tres aspectos y cada uno de estos pilares desempeña un papel crítico en el proceso de toma de decisiones financieras, pues aseguran que las organizaciones no solo sobrevivan, sino que prosperen en el mercado competitivo.
Informativa
Se trata de la recopilación, análisis y gestión de datos financieros y económicos relevantes. A través de un análisis financiero puedes tener una comprensión profunda de tu situación actual y elevar el desempeño con indicadores clave como rentabilidad, liquidez, solvencia y eficiencia operativa.
Asimismo, la información te permite entender las tendencias del mercado y las oportunidades de crecimiento, así como riesgos potenciales.
Decisiva
Ya que tengas toda la información recopilada, es momento de tomar decisiones basadas en este análisis previo. En esta etapa, se evalúan diversas alternativas estratégicas considerando el impacto potencial que tendrán en la empresa.
Estas decisiones pueden ser: la selección de proyectos de inversión, estructuración del financiamiento, reestructuración de deuda, distribución de dividendos, entre otras.
Ejecutoría
Finalmente, esta fase se trata de implementar las decisiones financieras tomadas, y es esencial que sean ejecutadas de manera correcta. Esto implica la movilización de recursos financieros, la gestión de inversiones, la adquisición de financiamiento y la aplicación de medidas de control de riesgo.
Aquí también es necesario el monitoreo constante y la evaluación del desempeño financiero con respecto a los objetivos establecidos, para que de esta forma se puedan ir ajustando las estrategias según sea necesario y asegurar el logro de los objetivos de tu empresa.
Actividades dentro de las finanzas corporativas
Las finanzas corporativas juegan un papel de enlace entre la organización y los mercados de capitales, te explicamos cómo.
Deben asegurarse de que la empresa emplee las fuentes de financiación adecuadas y con un coste mínimo y al mismo tiempo, sirven para que la compañía utilice de forma responsable los fondos recaudados y genere el máximo rendimiento para sus dueños.
Por lo anterior, hay diferentes actividades dentro de las finanzas corporativas, las cuales te explicamos a detalle enseguida:
De inversión
Estas determinan cómo se van a asignar los recursos disponibles y abarcan desde la adquisición de activos fijos, como la maquinaria o inmuebles, hasta inversiones en proyectos de investigación y desarrollo.
Sirven para que puedas identificar oportunidades de inversión que ofrezcan una tasa de retorno superior al costo de capital de la empresa, ya que así contribuyes al valor de la organización a largo plazo.
Decisiones de financiación de capital
Esta actividad de las finanzas corporativas implica determinar la mezcla ideal que existe entre la deuda y capital propio para financiar las operaciones y proyectos de inversión de tu empresa y se enfocan en minimizar el costo de capital.
La decisión de financiarse mediante deuda o emisión de acciones depende de factores como: costo, condiciones del mercado, implicaciones fiscales, etc.
Decisiones de dividendos y retorno de capital
Como última actividad de las finanzas corporativas, las decisiones de dividendos y retorno de capital requieren determinar cuánto de las ganancias retenidas será distribuido a los accionistas y cuánto se reinvertirá en la empresa.
La política de dividendos debe tener un balance entre recompensar a los accionistas y asegurar que la empresa retenga suficiente capital para financiar oportunidades de crecimiento a futuro.
Clasificación de las finanzas corporativas
También es importante conocer cómo se clasifican las finanzas corporativas. Estas se dividen en cuatro grupos que te vamos a resumir de manera rápida:
- Decisiones de inversión: se enfoca en los estudios de activos reales en los que la organización piensa invertir.
- Decisiones de financiación: aquí se estudian las maneras en las que puedes obtener los fondos requeridos para que puedas adquirir aquellos activos en los que decidiste invertir.
- Decisiones sobre dividendos: llegados a este punto, es importante que se equilibren todos los aspectos del negocio. Esto implica una remuneración a los accionistas de la empresa y asimismo privar a la organización de recursos financieros.
- Decisiones directivas: son las decisiones operativas y financieras del diario.
Cómo eficientar las finanzas corporativas
Para aprovechar y eficientar al máximo las finanzas corporativas, vamos a darte algunas recomendaciones clave que puedes empezar a implementar desde ya.
Mantén registros precisos
Es fundamental que lleves un registro preciso y detallado de las transacciones financieras para que te ayude a tener una visión clara de la situación de tu empresa. Esto quiere decir que mantengas un registro de los ingresos, gastos, las inversiones y flujos de efectivo.
Realiza un análisis financiero frecuentemente
Una buena práctica para eficientar las finanzas corporativas es realizar un análisis financiero de manera periódica para evaluar el rendimiento y salud financiera de tu empresa. Para esto, debes calcular los ratios financieros clave, como el margen de beneficio, el retorno sobre la inversión y la liquidez.
Llevarlos a cabo te proporcionará información de valor sobre aspectos como la eficiencia, la rentabilidad y la capacidad de pago que tienes.
Gestiona eficientemente el cash flow
Tener flujo de efectivo es crucial para todo negocio, aquí es importante que tengas un control y monitoreo constante de los ingresos y gastos que se realizan en tu empresa. También, que elabores un presupuesto de cash que ayude a prevenir y gestionar los flujos de entrada y salida de efectivo.
Esto te permitirá cubrir gastos, pagar a proveedores y asimismo cumplir con las obligaciones financieras.
Cambia las fuentes de financiamiento
Otro consejo para eficientar las finanzas corporativas es que no te quedes nunca con una única fuente de financiamiento. Es esencial diversificar para no tener dependencia de nadie, esto puede disminuir el riesgo financiero y mejorar la estabilidad de tu empresa.
Al explorar otras alternativas como crowdfunding o financiación a través de bonos, puedes tener mejores condiciones como tasas de interés más bajas y plazos de pago más flexibles.
Ten proyecciones financieras
Tener proyecciones financieras es crucial para planificar y gestionar eficazmente las finanzas corporativas, pues al crear modelos financieros que anticipen el desempeño económico futuro de la organización y que se basen en diversas variables y supuestos, es más fácil identificar desafíos y oportunidades de mejora.
Con estas, puedes establecer objetivos realistas, planificar el flujo de caja, ajustar presupuestos y prepararte para conflictos creando fondos de reserva o líneas de crédito.
Busca asesoramiento personalizado
Finalmente, una buena recomendación es buscar asesoramiento de especialistas, pues los especialistas en estos temas te darán una perspectiva objetiva y experta con respecto a estrategias financieras, identificación de riesgos y oportunidades y más.
Esta guía puede ser particularmente beneficiosa en áreas complejas como la reestructuración de deuda, fusiones y adquisiciones, cumplimiento regulatorio y estrategias de inversión.
Si estás buscando cómo asesorarte, en Cofide somos expertos en temas financieros y muchos más, nuestros especialistas imparten cursos y diplomados en línea con un temario amplio que te ayudará a aplicar estas estrategias dentro de tu empresa.
Conclusión
Como has visto, el papel de las finanzas corporativas es fundamental para la toma de decisiones de toda organización y es por eso que es importante darse a la tarea de estudiarlas y contar con expertos en el área que te orienten para así aprovecharlas al máximo.
Te invitamos a conocer nuestros cursos en Cofide y obtener el conocimiento necesario, así como seguir aprendiendo sobre estos y muchos temas relevantes y mantenerte a la vanguardia.
